Не стоит забывать, что кредитное плечо способно превратить даже небольшие колебания на рынке в катастрофические потери. Однако, если такие сделки начнут совершаться в одном направлении, например, при панической распродаже, они могут торговать в шорт привести к обвалу рынка. Маржинальная торговля имеет свои преимущества для как продавца, так и для брокера. Наличие хорошо проработанной стратегии может помочь свести к минимуму эмоциональный фактор при принятии торговых решений.
Как устроена маржинальная торговля в лонг
Если в тот момент, когда ваш капитал падает на 50% ниже требуемого уровня маржи, на рынке наблюдается гэп, клоуз аут может быть выполнен на еще более низком ценовом уровне. Если сделка внезапно пойдет не в вашу пользу, вы потенциально можете потерять все средства, которые есть на вашем маржинальном счете и уйти в минус. Вы можете открывать сделки осторожно, используя лимитные и стоп-лосс ордера для предотвращения убытков. Рекомендуется постоянно отслеживать свои сделки и быстро закрывать убыточные ордера, чтобы избежать маржин-колла и клоуз аута. Они могут использовать маржу, если, к примеру, предполагают, что одна валюта будет хорошо работать по отношению к другой. Вы можете предположить, что какой-то индекс на фондовом рынке будет расти или падать, либо что цена сырьевого товара пойдет вверх или вниз.
Какие термины нужно знать перед тем, как начать торговать с плечом?
- В этом случае инвестор ищет ценные бумаги, которые предположительно упадут в цене.
- При выборе оптимального размера кредитного плеча необходимо учитывать среднюю волатильность котировок инструмента.
- Маржа, или маржинальный доход — это разница между суммарными объемами продаж компании (выручкой) и переменными затратами (расходами).
- Федеральный закон № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» определяет маржинальную сделку как сделку, которая совершается с использованием денежных средств или ценных бумаг, переданных брокером взаем клиенту.
- Иначе вас попросят внести больше средств для увеличения собственного капитала или закрыть позицию, чтобы снизить общие маржинальные требования.
- Но важно использовать ее тогда, когда уверенность в знании и понимании работы фондового рынка подтверждена реальным многолетним опытом торговли.
- В дополнение к требуемой марже у вас на счете должен быть достаточный общий баланс маржи.
Скорректированная маржа — это показатель, аналогичный начальной марже, но при этом учитывающий выставленные вами лимитные заявки на увеличение позиции (на любую покупку или на продажу в шорт). Успешная сдача теста подтвердит, что вы обладаете базовыми знаниями для торговли на бирже и адекватно оцениваете риски конкретных финансовых инструментов. Подробнее о тестировании и о том, как к нему подготовиться, рассказали в отдельной статье.
Вы можете привести пример торговли с маржой?
Этот залог и называется маржой — она пересчитывается каждый раз, когда трейдер открывает позицию. Обеспечением кредита выступают денежные средства и другие активы, находящиеся на счетах заемщика. Заемщик получает доступ к активам, с которыми можно проводить маржинальные сделки. Кредиты на торговую сессию, как правило, выдаются бесплатно, но в случае заема на более длительный срок может взиматься вознаграждение (например, при торговле акциями) . Маржа — это сумма денег, которая необходима для открытия позиции.
Как закрыть маржинальную позицию?
Как правило, прибыльные и убыточные позиции компенсируют друг друга. Если же сумма ваших сделок ставит вас в убыточное положение, то она превышает возможность покрытия средствами, которые есть на вашем счете. То, сколько денег должно быть на вашем общем маржинальном счете, зависит от стоимости сделок, которые вы совершаете, и от того, находятся ли они в настоящее время в прибыльной или убыточной позиции. То, сколько денег вам нужно на общем маржинальном счете, зависит от стоимости сделок, которые вы совершаете, и от того, находятся ли они в настоящее время в прибыльной или убыточной позиции. Разумеется, маржинальная торговля является полезным инструментом для тех, кто хочет получать более высокий доход от своих сделок. При правильном использовании маржинальная торговля с заемными средствами может помочь увеличить прибыль и диверсифицировать портфель.
Инструменты маржинальной торговли
Если сделка окажется неудачной и стоимость актива снизится, убытки ложатся на инвестора. Инвестор собирается купить 15 акций компании «Стальпром» по 500₽ за штуку. Купить все акции он может с использованием заёмных средств брокера. Потом инвестор должен будет вернуть долг брокеру, но уже с процентами.
Виды маржи и маржинальной торговли.
Средства, которые необходимы для открытия сделки, называют маржой, начальной маржой, депозитной маржей или требуемой маржой. Операционная маржа — это отношение операционной прибыли к выручке. Операционная маржа, как и маржа EBITDA — это виды рентабельности.
Какие есть стратегии маржинальной торговли
Чем выше ставка риска для акций конкретной компании, тем меньше размер плеча получится использовать и тем больше должна быть первоначальная сумма на счете инвестора. Пожалуй, главное, чем опасна маржинальная торговля – это тем, что она снижает вероятность успешной сделки. Если при торговле на свои средства комиссии брокера минимальны относительно получаемой прибыли, то при маржинальной торговле они могут достигать 15-30% годовых. Это значит, что даже номинально прибыльная сделка может уйти в минус из-за высоких комиссий.
Поэтому резкое снижение в одной акции вызвало эффект домино, потери в общей сложности составили 20 миллиардов долларов за 2 дня. Вот как этот крах отразился на ценах акций, входивших в портфель фонда. Если стоимость портфеля опустится ниже минимальной маржи, брокер будет обязан принудительно закрыть часть позиций на счете инвестора — это называется маржин‑колл.
Торговля акциями с маржой напрямую больше подходит для опытных инвесторов, которые проверены брокером и имеют хорошую кредитную историю. В то же время маржинальная торговля деривативами, такими, как CFD-контракты, вполне приемлема для розничных инвесторов. Вы можете использовать маржу для торговли большинством классов активов, например, таких, как акции или CFD-контракты на них. Стоп-лосс — это ордер, при установке которого гарантируется, что ваша торговая позиция будет закрыта, когда ее стоимость достигнет установленной вами суммы.
Тем временем цена действительно пошла вниз, и через несколько недель Tesla стоит около 100 долларов. Инвестор понимает, что неплохо заработал, и решает выйти из сделки. Со счета списываются деньги за покупку, но это на 50 долларов меньше, чем те 150, которые он выручил за продажу. Акция автоматически возвращается брокеру, сделка завершена, а на брокерском счете стало на 50 долларов больше.
Необходимо постоянно следить за своим торговым счетом и всеми открытыми позициями. Эффективное и быстрое приложение для отслеживания ваших сделок может избавить вас от многих разочарований. Ели вы получаете маржин-колл, реагируйте на него как можно быстрее.
Если у вас недостаточно денег для покрытия возможных убытков, вы получите маржин-колл — уведомление, в котором брокер попросит вас пополнить счет или закрыть убыточные сделки. Если ваша торговая позиция продолжит движение не в вашу пользу, и вы не сможете ее поддержать, то столкнетесь с клоуз аутом (сделка будет закрыта без предупреждения). Падение стоимости ликвидного портфеля ниже уровня минимальной маржи дает брокеру право принудительно закрыть часть позиций трейдеров. Эта мера необходима для недопущения дальнейшего снижения цены до нуля или даже до отрицательных значений. Брокер самостоятельно определяет, какие именно позиции нужно закрыть. Но перед непосредственным закрытием сделки он должен уведомить трейдера о необходимости пополнения счета на недостающую сумму.
Длинная позиция (лонг) подразумевает открытие сделок в расчете на то, что цена актива в ближайшее время пойдет в рост. При этом вы предполагаете, что через несколько дней ценные бумаги подорожают на 10%, до $1100. Тогда вы сможете продать эти акции и получить от сделки прибыль в размере $100.
Инструменты маржинальной торговли позволяют торговать на заемные средства, защищать позиции от нежелательных движений цен на активы, а также дают возможность извлечь выгоду от ценовых колебаний. Данная стратегия создает для инвестора потенциал получать больше прибыли, но и имеет значительные риски потери капитала. При объективной оценке торговли с плечом можно также выявить её риски. Если инвестор ошибся в своих прогнозах при маржинальной торговле, сумма его убытков увеличивается. Всё дело в том, что риску подвергаются не только активы инвестора, но и заёмная часть от брокера — непокрытая позиция.
Риски маржинальной торговли оцениваются как весьма значительные. При открытии позиций с левереджем необходимо рассчитать начальную и минимальную маржу. Если инвестор берет займ на несколько дней, эти потери будут незаметными. Но если ставка по кредиту 20%, то за год нахождения в позиции набежит существенная сумма.